Fondos Comunes de Inversión: cuáles elegir en febrero y 3 opciones para armar una buena cartera

El año 2025 ha comenzado con un dinamismo alentador para los Fondos Comunes de Inversión (FCI) , que han experimentado un crecimiento significativo en su patrimonio administrado. Con un incremento del 7.51% en enero, los activos bajo administración alcanzaron los $62.41 billones. Dentro de este universo, los fondos de Renta Fija, Renta Mixta y Money Market lideraron el crecimiento con aumentos de 7.54%, 7.42% y 7.28% , respectivamente.

Cómo les fue a los FCI en enero

Una vez más, se observa una fuerte concentración en los fondos Money Market y Renta Fija, que en conjunto representan más del 83% de los activos administrados. A continuación, presentamos un desglose detallado del comportamiento de cada tipo de fondo en enero:

FCI: desempeño por tipo de fondo

Fondos Money Market: estabilidad y liquidez

El Banco Central (BCRA) ha equiparado los encajes de los plazos fijos precancelables de los FCI al de cuentas a la vista (20%) desde que activan la opción de cancelación. Esto, conjuntamente con la reducción de la tasa de política monetaria establecida por la entidad del 32% TNA al 29% TNA, seguramente tenga un impacto a la baja en los rendimientos de estos fondos para el mes de febrero.

Rendimiento promedio del mes: 2.55%

Los mejores fondos de enero:

Los fondos de mayor patrimonio:

Renta fija en pesos

Los bonos en moneda local han tenido buen desempeño en el comienzo del año, mientras que los denominados en moneda extranjera enfrentaron tomas de ganancias tras los pagos de renta y amortización.

Gran dispersión entre los mejores fondos del mes y el rendimiento promedio, incluso en el top 3 donde el primero casi duplica el rendimiento del segundo fondo.

Rendimiento promedio: 3.61%

Los mejores fondos del mes:

Los fondos de mayor patrimonio:

Renta mixta en pesos

Rendimiento promedio: 3.41%

Los mejores fondos del mes:

Los fondos de mayor patrimonio:

Renta variable

Tras un 2024 excepcional para las acciones argentinas, el año comenzó con un avance marginal.  

Rendimiento promedio: 1.03%

Los mejores fondos del mes:

Los fondos de mayor patrimonio:

Fondos comunes de inversión para febrero

Los FCI son un gran instrumento para potenciar el ahorro. El manejo profesional, la posibilidad de diversificación y el bajo monto desde el que se puede invertir hace de ellos una opción ideal para salir de la ya conocida divergencia entre plazo fijo y dólares.

Para armar una cartera teórica y comparar sus rendimientos podemos pensar en tres opciones: la primera conservadora (riesgo bajo), la segunda moderada (riesgo medio) y la tercera agresiva (riesgo alto); evaluaremos estas carteras según el rendimiento promedio de cada tipo de fondo.

Teniendo en cuenta que los rendimientos promedio para los FCI de Money Market, Renta Fija, Renta Mixta y Renta Variable fueron 2.55%, 3.61%, 3.41% y 1.03%, respectivamente, los resultados del mes de enero serían:  

• Cartera Conservadora: 2.97%
• Cartera Moderada:  2.98%
• Cartera Agresiva: 2.86%
• Plazo fijo: 2.58%

Si bien en el primer mes del año los rendimientos han sido bastante parejos, es de esperarse que en un período más largo de tiempo el rendimiento de la cartera agresiva sea superior, obviamente para ello se está tomando un mayor riesgo. Una cartera de inversión agresiva se estima para un plazo de inversión superior a los 12 meses.

De cara a febrero, mantenemos las mismas carteras y evaluaremos sus desempeños en las próximas semanas. Con el contexto económico en constante evolución, el monitoreo activo y la diversificación seguirán siendo claves para maximizar retornos en 2025.